Przykłady CBDC na całym świecie

Przykłady CBDC na świecie: globalne spojrzenie na cyfrowe waluty banków centralnych

Cyfrowe waluty banków centralnych (CBDC) dynamicznie zmieniają globalny krajobraz finansowy. Jako cyfrowe wersje walut krajowych emitowane i regulowane przez banki centralne, CBDC stanowią jedną z najważniejszych innowacji monetarnych od dziesięcioleci. Ten kompleksowy przewodnik analizuje przykłady CBDC na całym świecie, prezentując, jak różne kraje podchodzą do tej rewolucji finansowej na różnych etapach wdrażania, w oparciu o różne ramy technologiczne i strategie adopcji.

Zrozumienie CBDC: cyfrowa ewolucja pieniądza

Cyfrowe waluty banków centralnych reprezentują cyfrową formę waluty fiducjarnej danego kraju. W przeciwieństwie do kryptowalut, takich jak Bitcoin czy Ethereum, CBDC są emitowane i regulowane przez krajowe organy monetarne, co czyni je prawnym środkiem płatniczym przy pełnym wsparciu rządu. Rozwój przykładów CBDC na całym świecie przyspieszył w ostatnich latach, a banki centralne badają różne modele, aby sprostać specyficznym potrzebom gospodarczym i wyzwaniom technologicznym.

CBDC zazwyczaj dzielą się na dwie główne kategorie:

CBDC detaliczne

Zaprojektowane do użytku publicznego w codziennych transakcjach, detaliczne CBDC oferują cyfrową alternatywę dla gotówki fizycznej dla osób fizycznych i firm. Wdrożenia te koncentrują się na włączeniu finansowym, efektywności płatności i zachowaniu suwerenności monetarnej w coraz bardziej cyfrowej gospodarce.

Hurtowe CBDC

Hurtowe CBDC przeznaczone są dla instytucji finansowych zajmujących się rozliczeniami międzybankowymi i przelewami o dużych kwotach. Ich celem jest zwiększenie efektywności rynków finansowych, ograniczenie ryzyka rozliczeniowego i usprawnienie transgranicznych systemów płatności poprzez wykorzystanie technologii rozproszonych rejestrów.

Globalny rozwój CBDC: perspektywa globalna

Wyścig o rozwój cyfrowych walut cyfrowych (CBD) stał się globalnym fenomenem, a ponad 130 krajów aktywnie prowadzi badania lub wdraża waluty cyfrowe. Te przykłady cyfrowych walut na całym świecie stanowią 981 TP3 TB globalnego PKB, co podkreśla strategiczne znaczenie, jakie banki centralne przywiązują do innowacji w zakresie walut cyfrowych.

Przykłady uruchomionych CBDC: Pionierzy w dziedzinie walut cyfrowych

Bahamy: Sand Dollar

Uruchomiony w październiku 2020 r.

Sand Dollar wyróżnia się tym, że jest pierwszą na świecie w pełni wdrożoną cyfrową walutą bankową (CBD). Uruchomiony w celu zwiększenia włączenia finansowego na 700 wyspach archipelagu, Sand Dollar stawia czoła wyzwaniom związanym z dostarczaniem usług bankowych odległym społecznościom.

Główne cechy:

• System portfela wielopoziomowego z limitami transakcji ($8000 dla osób fizycznych, do $1 miliona dla regulowanych przedsiębiorstw)
• Funkcjonalność offline dla obszarów o ograniczonej łączności
• Integracja z istniejącą infrastrukturą bankową
• Zgodność z KYC/AML wbudowana w system

Bank Centralny Bahamów informuje, że aktywowano ponad 20 000 portfeli cyfrowych, a wolumen transakcji stale rośnie w miarę jak sprzedawcy coraz szerzej korzystają z tej technologii na wyspach.

Nigeria: eNaira

Uruchomiony w październiku 2021 r.

Największa gospodarka Afryki wprowadziła eNaira, aby zwiększyć włączenie finansowe, ułatwić przekazy pieniężne i obniżyć koszty transakcji. Pomimo ambitnych celów, wdrożenie napotkało trudności – w 223-milionowej populacji otwarto około 13 milionów portfeli.

Główne cechy:

• Dwupoziomowy model dystrybucji za pośrednictwem instytucji finansowych
• Funkcjonalność USSD dla telefonów z podstawowymi funkcjami bez dostępu do Internetu
• Integracja z istniejącymi systemami płatności
• Panel sprzedawcy dla transakcji biznesowych

Bank Centralny Nigerii stale udoskonala platformę, dodając ostatnio funkcje zwiększające jej popularność, w tym możliwość płatności rachunków i przekazów pieniężnych. Od momentu uruchomienia eNaira jako procent całkowitej wartości waluty w obiegu wzrosła z 0,02% do 0,36%.

Zaawansowane projekty pilotażowe CBDC

Chiny: Cyfrowy juan (e-CNY)

Faza pilotażowa od 2014 r.

Cyfrowy juan w Chinach stanowi jeden z najbardziej zaawansowanych i ambitnych przykładów cyfrowej waluty (CBD) na świecie. Ludowy Bank Chin przeprowadził szeroko zakrojone programy pilotażowe w dużych miastach, takich jak Shenzhen, Suzhou i Szanghaj, a odnotowany wolumen transakcji przekroczył do tej pory 14 biliony rupii (TP4B250 mld).

Główne cechy:

• Dwupoziomowy system dystrybucji za pośrednictwem banków komercyjnych
• Częściowa anonimowość z wielopoziomową ochroną prywatności
• Możliwości transakcji offline
• Funkcjonalność inteligentnych kontraktów dla programowalnych płatności
• Integracja z głównymi platformami, takimi jak WeChat

Przewaga Chin jako pioniera w obszarze CBDC ma istotne implikacje geopolityczne, potencjalnie zagrażając dominacji dolara w handlu międzynarodowym. Cyfrowy juan jest pozycjonowany zarówno do użytku krajowego, jak i do rozliczeń międzynarodowych, szczególnie w ramach Inicjatywy Pasa i Szlaku.

Szwecja: e-korona

Faza pilotażowa od 2020 r.

Szwedzki projekt e-korona powstał w odpowiedzi na gwałtowny spadek użycia gotówki, przy czym mniej niż 101 TP3T transakcji przeprowadzono w gotówce. Sveriges Riksbank testuje CBDC oparty na rozproszonej księdze rachunkowej, aby zapewnić ciągły dostęp do pieniądza banku centralnego w coraz bardziej bezgotówkowym społeczeństwie.

Główne cechy:

• Architektura oparta na tokenach wykorzystująca platformę Corda firmy R3
• Integracja z istniejącą infrastrukturą płatniczą
• Skup się na odporności i możliwościach pracy w trybie offline
• Nacisk na prywatność i ochronę danych

Riksbank przedłużył pilotaż do trzeciej fazy, badając integrację z istniejącymi systemami punktów sprzedaży i uwzględniając ramy regulacyjne. Chociaż formalna data uruchomienia nie została jeszcze ogłoszona, Szwecja jest jednym z najbardziej prawdopodobnych kandydatów do pełnego wdrożenia CBDC w rozwiniętej gospodarce.

CBDC w fazie rozwoju

Strefa euro: Cyfrowe euro

Faza rozwoju

Europejski Bank Centralny opracowuje cyfrowe euro, które będzie uzupełnieniem gotówki i będzie dostępne dla mieszkańców strefy euro, rządów i handlowców. Projekt kładzie nacisk na ochronę prywatności przy jednoczesnym zachowaniu stabilności finansowej.

EBC planuje dystrybucję cyfrowego euro za pośrednictwem istniejących banków i dostawców usług płatniczych, kładąc nacisk na ochronę suwerenności finansowej UE.

Wielka Brytania: Funt cyfrowy

Faza rozwoju

Bank Anglii i Ministerstwo Skarbu Państwa wspólnie badają możliwości wprowadzenia cyfrowego funta za pośrednictwem specjalnej grupy zadaniowej. W ramach 12-miesięcznego programu badawczego z MIT prowadzone są badania techniczne, mające na celu analizę wyzwań i możliwości projektowych.

Niedawne konsultacje wykazały, że jest “za wcześnie” na wdrożenie, ale przygotowania trwają nadal dzięki panelowi doradczemu złożonemu z ekspertów w dziedzinie finansów, prawa i polityki.

Indie: Rupia cyfrowa

Faza pilotażowa

W indyjskim pilotażu detalicznym cyfrowej rupii rozszerzono liczbę banknotów w obiegu o około 14 bilionach rupii. Bank Rezerw Indii ma na celu rozszerzenie eksperymentu na dziesięć kolejnych regionów i pięć instytucji finansowych, co potencjalnie pozwoli dotrzeć do miliona użytkowników.

Projekt ma na celu zapewnienie włączenia finansowego dla populacji Indii, która nie korzysta z usług bankowych (22% dorosłych), przy jednoczesnym obniżeniu kosztów transakcji gotówkowych i ich zmienności w porównaniu z prywatnymi aktywami cyfrowymi.

CBDC w fazie badań

Stany Zjednoczone: Dolar cyfrowy

Faza badawcza/pilotażowa

Podejście Rezerwy Federalnej do rozwoju CBDC było ostrożne, ale przemyślane. Projekt Digital Dollar zakończył badania pilotażowe z Western Union, Accenture i BDO, a Fed w Bostonie i Nowym Jorku ukończył Projekt Hamilton dotyczący hurtowych i transgranicznych zastosowań CBDC.

Prezes Rezerwy Federalnej USA Jerome Powell podkreślił, że Stany Zjednoczone przedkładają “zrobienie tego dobrze” nad szybkość, zwłaszcza w kontekście kwestii prywatności i potencjalnego wpływu na obecny system finansowy.

Kanada: Cyfrowy dolar kanadyjski

Faza rozwoju

Bank Kanady przeprowadził szeroko zakrojone badania, ale nie ma obecnie planów wdrożenia CBDC. W kraju z kontami bankowymi o numerze 98% i liczbą kart kredytowych o numerze 87%, potrzeba wprowadzenia waluty cyfrowej jest mniej pilna niż na rynkach borykających się z problemami włączenia finansowego.

Opinie konsumentów uwypukliły obawy dotyczące oszustw (56%), ataków cybernetycznych (53%) i zabezpieczeń prywatności (25%), co wpłynęło na rozważne podejście banku centralnego.

Ramy techniczne: czym różnią się przykłady CBDC na świecie

Projekty hurtowych CBDC: przyszłość rozliczeń międzybankowych

Podczas gdy detaliczne CBDC przyciągnęły uwagę opinii publicznej, projekty hurtowe CBDC rozwijają się dynamicznie, co może mieć transformacyjne implikacje dla rynków finansowych. Według Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), prawdopodobieństwo emisji hurtowych CBDC przez banki centralne do 2030 roku przewyższa obecnie prawdopodobieństwo wdrożenia ich w sektorze detalicznym.

Projekt Helvetia (Szwajcaria)

Szwajcarski Bank Narodowy przeniósł hurtowy CBDC z fazy testowej do fazy produkcyjnej, umożliwiając wybranym bankom korzystanie z hurtowego CBDC we frankach szwajcarskich do rozliczania transakcji z tokenizowanymi obligacjami na platformie SIX Digital Exchange. Między grudniem 2023 a czerwcem 2024 roku przetworzono sześć emisji obligacji cyfrowych o łącznej wartości 750 milionów franków szwajcarskich.

Po tym sukcesie SNB przedłużył program pilotażowy o co najmniej kolejne dwa lata i rozszerza jego zakres, aby objąć nim więcej banków i szerszy zakres transakcji.

Projekt Agorá (Międzynarodowy)

Projekt Agorá, uruchomiony we wrześniu 2024 roku, jest efektem współpracy Banku Rozliczeń Międzynarodowych (BIS), siedmiu banków centralnych i 43 instytucji sektora prywatnego. Inicjatywa bada, w jaki sposób tokenizowane depozyty banków komercyjnych mogą zostać zintegrowane z hurtowym pieniądzem banku centralnego w ramach programowalnej platformy finansowej.

Celem projektu jest zwiększenie efektywności łańcucha płatności bankowości korespondencyjnej, skrócenie czasu i obniżenie kosztów transakcji, a także poprawa przejrzystości i zarządzania ryzykiem w płatnościach transgranicznych.

Przyszłość cyfrowych walut cyfrowych: implikacje geopolityczne i interoperacyjność

W miarę jak przykłady CBDC na całym świecie wciąż ewoluują, pojawia się kilka kluczowych trendów, które ukształtują przyszłość walut cyfrowych:

Możliwości

• Lepsze włączenie finansowe dla populacji nieposiadających konta bankowego
• Niższe koszty transakcji w przypadku płatności transgranicznych
• Poprawa transmisji polityki pieniężnej
• Większa odporność systemów płatniczych
• Potencjał programowalnych pieniędzy i inteligentnych kontraktów
• Ograniczenie nielegalnych finansów dzięki przejrzystym systemom

Wyzwania

• Obawy dotyczące prywatności i ryzyko związane z nadzorem
• Potencjalne wykluczenie banków komercyjnych
• Luki w cyberbezpieczeństwie
• Podział cyfrowy wykluczający grupy wrażliwe
• Konkurencja geopolityczna i fragmentacja
• Luki w ramach regulacyjnych i prawnych

Współpraca transgraniczna i interoperacyjność

Centrum Innowacji BIS koordynuje wiele projektów mających na celu zbadanie transgranicznej interoperacyjności CBDC, w tym:

• Projekt mBridge: Łączenie walut cyfrowych Chin, Tajlandii, Zjednoczonych Emiratów Arabskich i Hongkongu
• Projekt Dunbar: Eksploracja platform multi-CBDC na potrzeby rozliczeń międzynarodowych
• Projekt Jura: Testowanie transgranicznego rozliczania między Francją a Szwajcarią

Celem tych inicjatyw jest rozwiązanie problemu fragmentacji w globalnym krajobrazie CBDC poprzez ustanowienie wspólnych standardów i protokołów dla transakcji transgranicznych.

Wnioski: Ewoluujący krajobraz CBDC

Rozwój przykładów CBDC na całym świecie stanowi przełomowy moment w ewolucji pieniądza i systemów finansowych. Od pionierskiego dolara piaskowego na Bahamach, przez ambitnego chińskiego juana cyfrowego, po ostrożne podejście gospodarek zachodnich, banki centralne mierzą się ze złożonymi zagadnieniami technicznymi, ekonomicznymi i społecznymi, projektując przyszłość waluty.

Podczas gdy detaliczne CBDC są na pierwszych stronach gazet na rynkach wschodzących, zastosowania hurtowe mogą przynieść najszybszy wpływ na infrastrukturę finansową w gospodarkach rozwiniętych. W nadchodzących latach prawdopodobnie nastąpi wzmożona współpraca w zakresie standardów interoperacyjności, ram ochrony prywatności i mechanizmów transgranicznych, w miarę jak CBDC przechodzą z fazy eksperymentalnej do fazy wdrożenia.

Dla decydentów, instytucji finansowych i przedsiębiorstw zrozumienie tych zmian jest kluczowe dla poruszania się w zmieniającym się krajobrazie światowych finansów i przygotowania się na przyszłość, w której waluty cyfrowe i tradycyjne będą współistnieć.

Bądź na bieżąco z globalnymi wydarzeniami dotyczącymi CBDC

Krajobraz CBDC dynamicznie się rozwija. Zapisz się do naszego newslettera, aby otrzymywać kwartalne informacje o inicjatywach banków centralnych w zakresie walut cyfrowych na całym świecie, w tym o kamieniach milowych wdrażania, zmianach regulacyjnych i innowacjach technologicznych.Subskrybuj aktualizacje CBDC

Pobierz nasz kompleksowy raport badawczy dotyczący CBDC

Uzyskaj dogłębną analizę przykładów CBDC na całym świecie, obejmującą ramy techniczne, wyzwania związane z wdrożeniem oraz strategiczne implikacje dla instytucji finansowych i przedsiębiorstw.

• Szczegółowe studia przypadków ponad 15 inicjatyw CBDC
• Porównania architektury technicznej
• Analiza krajobrazu regulacyjnego
• Perspektywy na przyszłość i zalecenia

Pobierz bezpłatny raport