أمثلة على العملات الرقمية للبنوك المركزية حول العالم

أمثلة على العملات الرقمية للبنوك المركزية حول العالم: نظرة عالمية على العملات الرقمية للبنوك المركزية

تُحدث العملات الرقمية للبنوك المركزية تحولاً سريعاً في المشهد المالي العالمي. وباعتبارها نسخاً رقمية من العملات الوطنية التي تصدرها البنوك المركزية وتنظمها، تُمثل هذه العملات أحد أهم الابتكارات النقدية في العقود الأخيرة. يستعرض هذا الدليل الشامل أمثلةً من العملات الرقمية للبنوك المركزية حول العالم، مُبيناً كيف تتعامل الدول المختلفة مع هذه الثورة المالية من خلال مراحل التنفيذ والأطر التكنولوجية واستراتيجيات التبني المتنوعة.

فهم العملات الرقمية للبنوك المركزية: التطور الرقمي للنقود

تمثل العملات الرقمية للبنوك المركزية الشكل الرقمي للعملة الرسمية للدولة. وعلى عكس العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثيريوم، تُصدر هذه العملات وتُنظم من قبل السلطات النقدية الوطنية، مما يجعلها عملة قانونية مدعومة بالكامل من الحكومة. وقد تسارع تطوير نماذج العملات الرقمية للبنوك المركزية عالميًا في السنوات الأخيرة، حيث تستكشف البنوك المركزية نماذج مختلفة لتلبية احتياجات اقتصادية محددة ومواجهة تحديات تكنولوجية.

تندرج العملات الرقمية للبنوك المركزية عادةً ضمن فئتين رئيسيتين:

العملات الرقمية للبنك المركزي في قطاع التجزئة

صُممت العملات الرقمية للبنوك المركزية للاستخدام العام في المعاملات اليومية، وهي توفر بدائل رقمية للنقد المادي للأفراد والشركات. وتركز هذه التطبيقات على الشمول المالي، وكفاءة المدفوعات، والحفاظ على السيادة النقدية في اقتصاد رقمي متزايد.

العملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة

تستهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) المؤسسات المالية لتسوية المعاملات بين البنوك والتحويلات ذات القيمة الكبيرة، وتهدف إلى تعزيز الكفاءة في الأسواق المالية، والحد من مخاطر التسوية، وتحسين أنظمة الدفع عبر الحدود من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع.

تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية على مستوى العالم: منظور عالمي

أصبح التنافس على تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية ظاهرة عالمية، حيث تقوم أكثر من 130 دولة بالبحث أو التطبيق الفعلي للعملات الرقمية. وتمثل هذه الأمثلة العالمية للعملات الرقمية للبنوك المركزية 981 تريليون دولار من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، مما يسلط الضوء على الأهمية الاستراتيجية التي توليها البنوك المركزية لابتكار العملات الرقمية.

أمثلة على العملات الرقمية للبنوك المركزية التي تم إطلاقها: رواد العملات الرقمية

جزر البهاما: دولار الرمل

تم إطلاقه في أكتوبر 2020

تتميز عملة ساند دولار بكونها أول عملة رقمية للبنك المركزي يتم نشرها بالكامل في العالم. وقد تم إطلاقها لتعزيز الشمول المالي في جميع أنحاء جزر الأرخبيل البالغ عددها 700 جزيرة، وتعالج ساند دولار تحديات تقديم الخدمات المصرفية للسكان في المناطق النائية.

الميزات الرئيسية:

• نظام محفظة متعدد المستويات مع حدود للمعاملات (8000 جنيه إسترليني للأفراد، وما يصل إلى مليون جنيه إسترليني للشركات الخاضعة للتنظيم)
• خاصية العمل دون اتصال بالإنترنت للمناطق ذات الاتصال المحدود.
• التكامل مع البنية التحتية المصرفية الحالية
• تم دمج الامتثال لمعايير اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال في النظام

أفاد البنك المركزي لجزر البهاما بأنه تم تفعيل أكثر من 20 ألف محفظة رقمية، مع تزايد أحجام المعاملات بشكل مطرد مع توسع اعتماد التجار لها في جميع أنحاء الجزر.

نيجيريا: نيرة

تم إطلاقه في أكتوبر 2021

أطلقت أكبر اقتصاد في أفريقيا عملة النيرة الإلكترونية (eNaira) لتعزيز الشمول المالي، وتسهيل التحويلات المالية، وخفض تكاليف المعاملات. ورغم الأهداف الطموحة، واجه تبني هذه العملة تحديات، حيث بلغ عدد المحافظ الإلكترونية المفتوحة حوالي 13 مليون محفظة من أصل 223 مليون نسمة.

الميزات الرئيسية:

• نموذج توزيع ثنائي المستويات من خلال المؤسسات المالية
• وظيفة USSD للهواتف العادية التي لا تتوفر فيها إمكانية الوصول إلى الإنترنت
• التكامل مع أنظمة الدفع الحالية
• لوحة تحكم التاجر للمعاملات التجارية

يواصل البنك المركزي النيجيري تطوير المنصة، حيث أضاف مؤخراً ميزات جديدة لزيادة استخدامها، بما في ذلك دفع الفواتير وتحويل الأموال. وقد ارتفعت نسبة العملة الإلكترونية (eNaira) من إجمالي العملة المتداولة من 0.021 إلى 0.361 منذ إطلاقها.

مشاريع تجريبية متقدمة للعملات الرقمية للبنك المركزي

الصين: اليوان الرقمي (e-CNY)

المرحلة التجريبية منذ عام 2014

يمثل اليوان الرقمي الصيني أحد أكثر الأمثلة تطوراً وطموحاً للعملات الرقمية للبنوك المركزية على مستوى العالم. وقد أجرى بنك الشعب الصيني تجارب واسعة النطاق في مدن رئيسية مثل شنتشن وسوتشو وشنغهاي، حيث تجاوزت أحجام المعاملات المعلنة 1 تريليون و4 تريليونات و250 مليار حتى الآن.

الميزات الرئيسية:

• نظام توزيع من مستويين من خلال البنوك التجارية
• إخفاء جزئي للهوية مع مستويات متعددة لحماية الخصوصية
• إمكانيات إجراء المعاملات دون اتصال بالإنترنت
• وظائف العقود الذكية للدفعات القابلة للبرمجة
• التكامل مع المنصات الرئيسية مثل WeChat

تتمتع الصين بميزة الريادة في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية، مما يحمل تداعيات جيوسياسية هامة، وقد يُشكل تحدياً لهيمنة الدولار على التجارة الدولية. ويجري العمل على تهيئة اليوان الرقمي للاستخدام المحلي والتسويات الدولية، لا سيما في إطار مبادرة الحزام والطريق.

السويد: الكرونة الإلكترونية

المرحلة التجريبية منذ عام 2020

ظهر مشروع الكرونة الإلكترونية السويدية استجابةً للتراجع السريع في استخدام النقد، حيث لم تتجاوز المعاملات النقدية 101 تريليون معاملة. ويقوم بنك السويد المركزي (Sveriges Riksbank) باختبار عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) تعتمد على تقنية السجلات الموزعة لضمان استمرار الوصول إلى أموال البنك المركزي في مجتمع يتجه نحو التعاملات غير النقدية.

الميزات الرئيسية:

• بنية قائمة على الرموز باستخدام منصة كوردا من R3
• التكامل مع البنية التحتية الحالية للدفع
• التركيز على المرونة والقدرات غير المتصلة بالإنترنت
• التركيز على الخصوصية وحماية البيانات

قام بنك ريكسبانك بتمديد المرحلة التجريبية إلى المرحلة الثالثة، لاستكشاف التكامل مع أنظمة نقاط البيع الحالية ومعالجة الأطر التنظيمية. ورغم عدم الإعلان عن موعد إطلاق رسمي، تُعدّ السويد من أبرز المرشحين لتطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي بشكل كامل في اقتصاد متقدم.

العملات الرقمية للبنك المركزي في مرحلة التطوير

منطقة اليورو: اليورو الرقمي

مرحلة التطوير

يعمل البنك المركزي الأوروبي على تطوير عملة اليورو الرقمية التي ستُكمّل العملة النقدية وستكون متاحة لسكان منطقة اليورو وحكوماتها وتجارها. ويركز المشروع على حماية الخصوصية مع الحفاظ على الاستقرار المالي.

يخطط البنك المركزي الأوروبي لتوزيع اليورو الرقمي من خلال البنوك الحالية ومقدمي خدمات الدفع، مع التركيز على حماية السيادة المالية للاتحاد الأوروبي.

المملكة المتحدة: الجنيه الرقمي

مرحلة التطوير

يتعاون بنك إنجلترا ووزارة الخزانة البريطانية في دراسة إمكانية إصدار جنيه إسترليني رقمي من خلال فريق عمل متخصص. ويجري حاليًا بحث تقني بالتعاون مع معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا ضمن برنامج مدته 12 شهرًا لدراسة تحديات وفرص التصميم.

خلصت المشاورات الأخيرة إلى أنه "من السابق لأوانه" التنفيذ، لكن التحضير مستمر مع لجنة استشارية أكاديمية من الخبراء في مجالات التمويل والقانون والسياسة.

الهند: الروبية الرقمية

المرحلة التجريبية

توسعت التجربة الرائدة للروبية الرقمية في الهند لتشمل ما يقارب مليون وأربعمائة مليون روبية متداولة. بنك الاحتياطي الهندي يهدف إلى توسيع نطاق التجربة لتشمل عشر مناطق إضافية وخمس مؤسسات مالية، مما قد يؤدي إلى الوصول إلى مليون مستخدم.

يعالج المشروع مسألة الشمول المالي للسكان غير المتعاملين مع البنوك في الهند (22% من البالغين) مع تقليل تكاليف المعاملات النقدية والتقلبات مقارنة بالأصول الرقمية الخاصة.

العملات الرقمية للبنك المركزي في مرحلة البحث

الولايات المتحدة: الدولار الرقمي

مرحلة البحث/التجريبي

كان نهج الاحتياطي الفيدرالي تجاه تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية حذراً ومدروساً. وقد اختتم مشروع الدولار الرقمي دراسات تجريبية مع ويسترن يونيون، وأكسنتشر، وبي دي أو، بينما أكمل بنكا الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن ونيويورك مشروع هاميلتون لتطبيقات العملات الرقمية للبنوك المركزية على مستوى الجملة وعبر الحدود.

أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن الولايات المتحدة تعطي الأولوية لـ "إنجاز الأمور بشكل صحيح" على السرعة، لا سيما فيما يتعلق بمخاوف الخصوصية والتأثير المحتمل على النظام المالي الحالي.

كندا: الدولار الكندي الرقمي

مرحلة التطوير

أجرى بنك كندا أبحاثًا مستفيضة، لكنه لا يملك خططًا فورية لتطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي. في بلدٍ يبلغ فيه عدد مالكي الحسابات المصرفية 981 مليار نسمة، وعدد حاملي بطاقات الائتمان 871 مليار نسمة، فإن الحاجة إلى عملة رقمية أقل إلحاحًا مما هي عليه في الأسواق التي تواجه تحديات في الشمول المالي.

وقد أبرزت تعليقات المستهلكين مخاوف بشأن الاحتيال (56%) والهجمات الإلكترونية (53%) وضمانات الخصوصية (25%)، مما أثر على النهج المدروس للبنك المركزي.

الأطر التقنية: كيف تختلف أمثلة العملات الرقمية للبنوك المركزية حول العالم

مشاريع العملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة: مستقبل التسويات بين البنوك

بينما استحوذت العملات الرقمية للبنوك المركزية المخصصة للأفراد على اهتمام الرأي العام، فإن مشاريع العملات الرقمية للبنوك المركزية المخصصة للأفراد تتقدم بسرعة، ما قد يُحدث تحولاً جذرياً في الأسواق المالية. ووفقاً لبنك التسويات الدولية، فإن احتمالية إصدار البنوك المركزية لعملات رقمية مخصصة للأفراد بحلول عام 2030 تتجاوز الآن احتمالية إصدارها للأفراد.

مشروع هيلفيتيا (سويسرا)

نقل البنك الوطني السويسري عملته الرقمية للبنك المركزي (CBDC) المخصصة للتداول بالجملة من مرحلة الاختبار إلى مرحلة الإنتاج، مما يسمح لبنوك مختارة باستخدام هذه العملة لتسوية المعاملات باستخدام السندات الرقمية على منصة SIX Digital Exchange. وخلال الفترة من ديسمبر 2023 إلى يونيو 2024، تمت معالجة ست إصدارات من السندات الرقمية بقيمة إجمالية قدرها 750 مليون فرنك سويسري.

بعد هذا النجاح، قام البنك الوطني السويسري بتمديد البرنامج التجريبي لمدة عامين إضافيين على الأقل، ويعمل على توسيع نطاقه ليشمل بنوكًا إضافية ومجموعة أوسع من المعاملات.

مشروع أغورا (دولي)

يمثل مشروع أغورا، الذي أُطلق في سبتمبر 2024، تعاوناً بين بنك التسويات الدولية وسبعة بنوك مركزية و43 مؤسسة من القطاع الخاص. وتدرس هذه المبادرة كيفية دمج ودائع البنوك التجارية المُرمّزة مع أموال البنوك المركزية بالجملة في منصة مالية قابلة للبرمجة.

يهدف المشروع إلى تعزيز الكفاءة في سلاسل الدفع المصرفية المراسلة، وتقليل أوقات وتكاليف المعاملات مع تحسين الشفافية وإدارة المخاطر في المدفوعات عبر الحدود.

مستقبل العملات الرقمية للبنوك المركزية: الآثار الجيوسياسية وقابلية التشغيل البيني

مع استمرار تطور أمثلة العملات الرقمية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، تبرز عدة اتجاهات رئيسية ستشكل مستقبل العملات الرقمية:

فرص

• تعزيز الشمول المالي للفئات السكانية غير المتعاملة مع البنوك
• انخفاض تكاليف المعاملات للمدفوعات عبر الحدود
• تحسين آلية انتقال السياسة النقدية
• مرونة أكبر في أنظمة الدفع
• إمكانية استخدام الأموال القابلة للبرمجة والعقود الذكية
• الحد من التمويل غير المشروع من خلال أنظمة شفافة

التحديات

• مخاوف تتعلق بالخصوصية ومخاطر المراقبة
• احتمال إلغاء دور الوساطة للبنوك التجارية
• ثغرات الأمن السيبراني
• الفجوة الرقمية تستثني الفئات السكانية الضعيفة
• التنافس الجيوسياسي والتفتت
• ثغرات في الإطار التنظيمي والقانوني

التعاون عبر الحدود وقابلية التشغيل البيني

يقوم مركز الابتكار التابع لمكتب التسويات الدولية بتنسيق مشاريع متعددة لاستكشاف قابلية التشغيل البيني للعملات الرقمية للبنوك المركزية عبر الحدود، بما في ذلك:

• مشروع mBridge: ربط العملات الرقمية في الصين وتايلاند والإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ
• مشروع دنبار: استكشاف منصات العملات الرقمية متعددة البنوك المركزية للتسويات الدولية
• مشروع جورا: اختبار التسوية عبر الحدود بين فرنسا وسويسرا

تهدف هذه المبادرات إلى معالجة مخاطر التجزئة في المشهد العالمي للعملات الرقمية للبنوك المركزية من خلال وضع معايير وبروتوكولات مشتركة للمعاملات عبر الحدود.

الخلاصة: المشهد المتطور للعملات الرقمية للبنوك المركزية

يمثل تطوير نماذج العملات الرقمية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لحظة محورية في تطور النقود والأنظمة المالية. فمن عملة "ساند دولار" الرائدة في جزر البهاما إلى اليوان الرقمي الطموح في الصين والنهج الحذر للاقتصادات الغربية، تتنقل البنوك المركزية بين اعتبارات تقنية واقتصادية واجتماعية معقدة وهي تصمم مستقبل العملة.

بينما تتصدر العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) المخصصة للأفراد عناوين الأخبار في الأسواق الناشئة، قد يكون لتطبيقاتها المخصصة للقطاع العام التأثير الأكبر والأسرع على البنية التحتية المالية في الاقتصادات المتقدمة. ومن المرجح أن تشهد السنوات القادمة تعاونًا متزايدًا في مجال معايير التشغيل البيني، وأطر الخصوصية، وآليات المعاملات عبر الحدود، مع انتقال العملات الرقمية للبنوك المركزية من مرحلة التجريب إلى مرحلة التطبيق.

بالنسبة لصناع السياسات والمؤسسات المالية والشركات، فإن فهم هذه التطورات أمر ضروري للتنقل في المشهد المتغير للتمويل العالمي والاستعداد لمستقبل تتعايش فيه العملات الرقمية والتقليدية.

ابقَ على اطلاع دائم بآخر مستجدات العملات الرقمية للبنوك المركزية العالمية

يشهد مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية تطوراً سريعاً. اشترك في نشرتنا الإخبارية لتلقي تحديثات ربع سنوية حول مبادرات العملات الرقمية للبنوك المركزية حول العالم، بما في ذلك مراحل التنفيذ والتطورات التنظيمية والابتكارات التكنولوجية.اشترك في تحديثات العملات الرقمية للبنك المركزي

حمّل تقريرنا البحثي الشامل حول العملات الرقمية للبنك المركزي

احصل على تحليل متعمق لأمثلة العملات الرقمية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الأطر التقنية، وتحديات التنفيذ، والآثار الاستراتيجية على المؤسسات المالية والشركات.

• دراسات حالة مفصلة لأكثر من 15 مبادرة من مبادرات العملات الرقمية للبنك المركزي
• مقارنات البنية التقنية
• تحليل البيئة التنظيمية
• التوقعات والتوصيات المستقبلية

حمّل التقرير المجاني